Analyse van de Financiële Veerkracht van Tech Solutions in 2024 1. Inleiding Deze analyse beoordeelt de financiële veerkracht van Tech Solutions gedurende de testperiode van Q1 2024 tot Q4 2024. De focus ligt op de belangrijkste financiële variabelen: cashflow, liquiditeit en schulden, onder invloed van de geschetste risico's: marktvolatiliteit en kredietrisico. Het doel is om inzicht te krijgen in de weerbaarheid van het bedrijf en aanbevelingen te doen voor effectief risicobeheer. 2. Overzicht van de Belangrijkste Variabelen a. Cashflow - Kritisch voor de dagelijkse operationele activiteiten. - Positieve cashflow ondersteunt investeringen en schuldaflossingen. b. Liquiditeit - Beschikbare liquide middelen en kortlopende activa. - Belangrijk voor het voldoen aan kortetermijnverplichtingen. c. Schulden - Niveau en structuur van leningen en kredietfaciliteiten. - Invloed op financiële kosten en flexibiliteit. 3. Risico's en Hun Impact a. Marktvolatiliteit - Kan leiden tot omzetdaling of prijsdruk. - Mogelijke waardeverlies van activa en investeringen. b. Kredietrisico - Verhoogde kans op wanbetaling door klanten. - Kan resulteren in hogere kredietkosten of incassoproblemen. 4. Scenario-Analyse Voor een uitgebreide risicobeoordeling worden drie scenario's opgesteld: a. Basisscenario (verwacht verloop) - Stabiliteit op de markt. - Klanten voldoen tijdig aan betalingsverplichtingen. - Cashflow blijft positief, liquiditeit voldoende, schulden beheersbaar. b. Stressscenario 1: Marktvolatiliteit (verslechtering) - Significante schommelingen in marktprijzen. - Omzet daalt met 15-20%. - Klanten betalen later of niet. - Gevolg: verminderde cashflow, mogelijk tekorten in liquiditeit, herfinancieringsdruk. c. Stressscenario 2: Kredietcrisis - Toename van wanbetalingen met 25-30%. - Kredietkosten stijgen door hogere rente en risicopremies. - Cashflow vermindert door achterstallige betalingen. - Mogelijkheid tot extra financiering of herstructurering. d. Combinatiescenario - Gelijktijdige marktvolatiliteit en kredietcrisis. - Meest negatieve impact op cashflow en liquiditeit. 5. Financiële Analyse per Scenario a. Cashflow - Basisscenario: stabiel, voldoende voor operationele activiteiten. - Stressscenario's: aanzienlijke daling, risico op tekorten. b. Liquiditeit - Basisscenario: buffer aanwezig. - Stressscenario's: afname van liquide middelen, mogelijk aanvullende financiering noodzakelijk. c. Schulden - Huidige schuldenpositie blijft beheersbaar onder normaal verloop. - Bij stress: hogere kosten en beperkte aflossingsmogelijkheden. 6. Risicobeheer Strategieën - Diversificatie van klanten en markten. - Verbeteren van debiteurenbeheer en incassoprocessen. - Aanstellen van een crisisplan voor liquiditeitsmanagement. - Onderhandelen over kredietvoorwaarden en herfinancieringsmogelijkheden. - Reserves opbouwen voor onvoorziene situaties. 7. Conclusie Tech Solutions toont een solide basis voor financiële veerkracht onder normale omstandigheden. Echter, de geschetste stressscenario's benadrukken het belang van proactief risicobeheer, vooral gericht op cashflow en liquiditeit. Het implementeren van strategische maatregelen kan de weerbaarheid verhogen en de impact van marktvolatiliteit en kredietrisico's beperken. 8. Aanbevelingen - Voer regelmatig stresstests uit en monitor kritieke variabelen. - Investeer in kredietwaardigheidsbeoordelingen en klantrelatiebeheer. - Bouw een financiële buffer op om onvoorziene omstandigheden op te vangen. - Overweeg het herstructureren van schulden voor meer flexibiliteit. Heeft u verdere vragen of specifieke gegevens die in de analyse verwerkt moeten worden, dan verneem ik dat graag.

Zeker, hieronder vindt u een gedetailleerde en gestructureerde analyse van de financiële veerkracht van **Tech Solutions** voor de testperiode Q1 2024 - Q4 2024, conform uw opgegeven kader. --- ### **Financiële Stress Test Analyse: Tech Solutions** **Testperiode:** Q1 2024 - Q4 2024 **Doel:** Risicobeheer **Belangrijkste variabelen:** Cashflow, Liquiditeit, Schulden **Sleutelrisico's:** Marktvolatiliteit, Kredietrisico --- #### **1. Inleiding** Deze analyse beoordeelt de financiële veerkracht van Tech Solutions onder drie plausibele stressscenario's. De focus ligt op de impact op cashflow, liquiditeit en schulden, met als doel proactieve risicobeheersmaatregelen te identificeren. --- #### **2. Definieerde Stressscenario's** Op basis van de genoemde risico's (marktvolatiliteit en kredietrisico) zijn de volgende scenario's geformuleerd: 1. **Scenario A: Gematigde Recessie** * Economische krimp van 2% in de belangrijkste afzetmarkten. * Omzetdaling van 15% als gevolg van verminderde vraag. * Toename van betalingstermijnen van klanten met 30 dagen (kredietrisico). 2. **Scenario B: Ernstige Marktschok** * Snelle rentestijging van 3% door centrale banken (marktvolatiliteit). * Omzetdaling van 25% en een scherpe daling van de winstmarges met 5 procentpunt. * Uitval van een grote klant (concreet kredietrisico), leidend tot een direct verlies van 10% van de jaaromzet. 3. **Scenario C: Gecombineerde Liquidity Crunch** * Combinatie van scenario A en B. * Banken verstrekken geen nieuwe kredietlijnen meer (liquidity squeeze). * Crediteuren eisen een verkorting van betalingstermijnen. --- #### **3. Gedetailleerde Impactanalyse per Scenario** **Scenario A: Gematigde Recessie** * **Cashflow:** * Operationele cashflow daalt significant door lagere ontvangsten en vertraagde betalingen. * Een negatieve maandelijkse nettocashflow wordt waarschijnlijk in de laatste twee kwartalen. * **Liquiditeit:** * De current ratio zal naar verwachting dalen met ~20%. * De cashbuffer slinkt, maar blijft waarschijnlijk boven het absolute minimum, mits tijdig ingegrepen wordt. * **Schulden:** * De Debt-to-Equity ratio loopt op door lagere winstgevendheid (behoudens bijsturing). * De dekkingsgraad (EBIT / Rente) verslechtert, maar blijft waarschijnlijk boven de covenant-drempels. **Scenario B: Ernstige Marktschok** * **Cashflow:** * Operationele cashflow wordt sterk negatief door de omzetdaling, het klantverlies en hogere rentelasten. * Investeringen (CAPEX) moeten mogelijk worden uitgesteld om cash te behouden. * **Liquiditeit:** * De current ratio kan met 35-40% dalen, wat duidt op serieuze liquiditeitsproblemen. * Zonder extern ingrijpen (bijv. aanvullende financiering) is het risico op betalingsonmacht reëel tegen Q3 2024. * **Schulden:** * De rentelasten stijgen aanzienlijk, waardoor de dekkingsgraad onder kritieke niveaus kan zakken. * Het risico op schending van financiële covenant-afspraken met banken is hoog. **Scenario C: Gecombineerde Liquidity Crunch** * **Cashflow:** * Perfecte storm: zowel inkomende cashflow stort in als uitgaande cashflow versnelt. * Zeer negatieve cashflow vanaf Q2 2024. * **Liquiditeit:** * De liquiditeitspositie wordt kritiek. De cashreserves zijn binnen 2-3 kwartalen uitgeput. * Zonder toegang tot nieuwe financiering is continuïteit in gevaar. * **Schulden:** * De schuldenlast wordt onhoudbaar. Onderhandelingen met schuldeisers over herstructurering worden noodzakelijk. --- #### **4. Kwantitatieve Weergave van Impact (Samenvatting)** | Metriek | Uitgangspositie | Scenario A | Scenario B | Scenario C | | :--- | :---: | :---: | :---: | :---: | | **Nettocashflow (kwartaal)** | +€100k | -€25k | -€150k | -€300k | | **Current Ratio** | 1.8 | 1.4 | 1.1 | 0.7 | | **Schuldgraad (D/E)** | 0.5 | 0.7 | 1.0 | 1.5 | | **Rentedekkingsgraad** | 8.0x | 5.0x | 2.5x | 1.0x | *Opmerking: Bovenstaande cijfers zijn illustratieve schattingen gebaseerd op de scenario-omschrijving.* --- #### **5. Aanbevelingen voor Risicobeheer** Om de veerkracht van Tech Solutions te versterken, worden de volgende acties aanbevolen: 1. **Cashflow Management:** * **Onmiddellijk:** Voer een gedetailleerde 13-weken cashflowprognose in. * Verkort debiteurentermijnen en verbeter de inning. * Onderhandel over langere betalingstermijnen met crediteuren. 2. **Liquiditeitsbuffer:** * Streef naar een minimale cashbuffer gelijk aan 3 maanden operationele kosten. * Zorg voor een ongetrokken kredietfaciliteit ("revolver") als verzekering tegen onverwachte schokken. 3. **Schuldenbeheer:** * Heronderhandel covenant-structuren met banken naar ruimere marges. * Overweeg de omzetting van kort vreemd vermogen naar lang vreemd vermogen om druk op de liquiditeit te verminderen. 4. **Scenario Planning:** * Maak deze stress-testing een vast onderdeel van het kwartaalrapportageproces. * Ontwikkel een "Break-Glass" plan met concrete acties voor elk scenario (bv. kostenreductieprogramma, verkoop van niet-essentiële activa). --- #### **6. Conclusie** Tech Solutions beschikt naar verwachting over voldoende veerkracht om een **Scenario A (Gematigde Recessie)** te doorstaan, mits tijdig proactieve cashflow-maatregelen worden genomen. **Scenario B (Ernstige Marktschok)** brengt de continuïteit in gevaar en vereist onmiddellijk ingrijpen. **Scenario C (Liquidity Crunch)** is een existentiële bedreiging waartegen nu moet worden gewaakt door het opbouwen van een robuuste liquiditeitsbuffer en het veiligstellen van financieringsopties. Deze analyse benadrukt het belang van proactief risicobeheer en sterke liquiditeitsplanning voor Tech Solutions in 2024.